Erdemoğlu Holding, bünyesinde bulunan ve dünyanın en büyük makine halısı üreticisi olarak gösterilen Merinos’u halka arz etmeye hazırlanıyor. Şirketin ekim ayında devreye alacağı polyester cipsi tesisiyle birlikte cirosunu önemli ölçüde artırması ve 2027 yılında 1 milyar dolara yaklaşması hedefleniyor.
Merinos’un halka arzında tahsisatın en az üçte ikisinin yurt dışındaki yatırımcılara ayrılması planlanıyor. Halka arzdan sağlanacak kaynağın bir bölümü şirketin mevcut yatırımlarının refinansmanında ve yeni yatırımlarında kullanılacak.
Ortak satışı yoluyla elde edilecek kaynağın ise Erdemoğlu Holding ana hissedarları tarafından SASA’nın finansal borçluluğunun azaltılması amacıyla değerlendirilmesi öngörülüyor.
Erdemoğlu Holding Yönetim Kurulu Başkanı İbrahim Erdemoğlu, SASA’nın son dönemde Ukrayna savaşı, 6 Şubat depremleri, makroekonomik istikrarsızlıklar, yatırımlardaki gecikmeler ve Çin’deki kapasite fazlasının fiyatlar üzerindeki baskısı nedeniyle zorlu bir süreçten geçtiğini söyledi.
SASA’nın net finansal kaldıraç rasyosunun bir dönem 33 kata kadar yükseldiğini aktaran Erdemoğlu, bu oranın 2025 yılı sonunda 16 kata gerilediğini, hisseye dönüştürülebilir tahvil işlemlerinin bilançoya tamamen yansımasının ardından ise 9 katın altına düştüğünü belirtti.
Erdemoğlu, yeni planla ilgili, “Bu eylem planı ile bu kaldıraç tüm borçlar üzerinden hesaplandığında 6 katın altına; teminatı kendinden garantili proje finansman yükü dışarıda bırakıldığında ise 4’ün altına inmiş olacak” dedi.
Merinos’un halka arz sürecinde 4 yabancı ve 6 Türk aracı kurumun yetkilendirildiğini açıklayan Erdemoğlu, “30 Haziran bilançosu ile birlikte biz halka arza hazır durumdayız. Bu yıl sonundan önce halka arzı tamamlamayı hedefliyoruz” ifadelerini kullandı.
Holdingin büyüme stratejisine de değinen İbrahim Erdemoğlu, geçmişten bu yana her 10 yılda 10 kat büyüme hedefiyle hareket ettiklerini söyledi. Holdingin 1983 yılında yaklaşık 250 bin dolar olan yıllık cirosunun 1993’te 3 milyon dolara, 2003’te 30 milyon dolara, 2013’te 300 milyon dolara ve 2023 yılında 3 milyar dolara ulaştığını belirtti.
Merinos Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Erdemoğlu ise şirketin halka arz sürecinde yalnızca halı ve yer döşeme üreticisi olarak değil, kendi tedarik zincirinin büyük bölümünü bünyesinde barındıran entegre bir sanayi şirketi olarak değerlendirilmesini hedeflediklerini söyledi.
Şirketin halının yanı sıra iplik ve boya üretimini de gerçekleştirdiğini belirten Erdemoğlu, 1 Ekim’den itibaren polyester cipsi üretimine başlanacağını bildirdi. Yeni tesis için yaklaşık 270 milyon dolarlık yatırım gerçekleştirildiğini açıklayan Erdemoğlu, entegre üretim yapısının şirketin kârlılığına önemli katkı sağladığını ifade etti.
Merinos’un yıllık yaklaşık 80 milyon metrekare halı üretimi yaptığını aktaran Mehmet Erdemoğlu, şirketin geçen yılı 472 milyon dolar ciroyla kapattığını, bu yıl ise 500 milyon doların üzerine çıkmayı hedeflediğini söyledi.
Yeni polyester cipsi tesisinin yaklaşık 400 milyon dolarlık ek ciro potansiyeli taşıdığını belirten Erdemoğlu, “Dolayısıyla iki tesisimizin toplamı bizi 2027 yılında 1 milyar dolara yaklaşan bir ciroya doğru taşıyacak” dedi.
Şirketin yılın ilk 7 ayında 270 milyon dolar ciro elde ettiğini, bunun 245 milyon dolarının ihracattan geldiğini kaydeden Erdemoğlu, yeni yatırım öncesinde IFRS standartlarına göre FAVÖK marjının yaklaşık yüzde 18 seviyesinde bulunduğunu bildirdi.
Merinos’un IKEA, Walmart ve COSCO gibi büyük uluslararası zincirlerin halı tedarikçileri arasında bulunduğunu belirten Erdemoğlu, şirketin en büyük müşterisinin toplam portföy içindeki payının yüzde 10’un altında, en büyük 10 müşterinin toplam ciro içindeki payının ise yaklaşık yüzde 45 seviyesinde olduğunu ifade etti.